Publicerad: 2011-02-24 00:00
Sveriges bostadskreditnämnd (BKN) gör i sin rapport en internationell jämförelse av bostadsmarknaden. I Sverige fungerar den på samma sätt som i till exempel USA, Irland och Spanien, alltså länder där bostadspriserna fallit med cirka 30 procent de senaste åren. Sverige löper en ständig risk att gå samma väg. Och en sprucken bubbla kan, som vi sett på många håll, dra med sig både banker och statliga finanser i fallet.
I Tyskland ser det helt annorlunda ut. Bostäderna är lågt belånade, boräntorna i hög grad bundna för lång tid och amorteringsfria lån existerar knappt. Detta beror inte så mycket på regleringar som på synen på bostaden. Boendet ses mer som en långsiktig trygghet än som en kortsiktig vinstmaskin som ger utrymme för konsumtion.
Invändningen mot det tyska systemet är densamma som invändningen mot varje försök att begränsa kreditgivningen i Sverige. Att det stänger ute nya bostadsköpare, att bara ”rika”, de med höga inkomster eller ärvda pengar, har råd.
Det är till viss del sant. Men det är också så att om inte alla med låga och ostadiga inkomster, men fantastiska lånevillkor, fanns på bostadsmarknaden skulle vi inte heller inte ha samma osunda prisutveckling. Och då skulle fler få chansen att köpa bostad på sikt. Det nuvarande systemet är heller inte särskilt vänligt mot låginkomsttagare som riskerar att få livet slaget i spillror vid en prisnedgång.
Grunden för varje lån är att pengarna ska betalas tillbaka. Förmågan att göra det kallas kreditvärdighet. Enligt BKN:s rapport har vi nu en verklig amorteringstid för nya lån på bostadsrätter på nästan 200 år. Hur beräknar man kreditvärdigheten för sex generationer framåt? Nej, i Sverige har vi släppt den tanken på att betala tillbaka. Det blir lätt så när priserna gått spikrakt upp sedan 17 år.
Till länder med osund bostadsmarknad räknas förutom de nämnda också Danmark och Nederländerna, våra två konkurrenter om EU:s högsta skattetryck. Blir man inte rik på sitt arbete kan man bli det på sin bostad. Åtminstone under korta perioder.