I goda tider matas vi med reklam från pensionsbolagen. Budskapet är att om man bara överlåter förvaltandet av sina besparingar kan man få en rik ålderdom där man, givetvis omgiven av barn och barnbarn, kan odla nya spännande fritidsintressen. Det låter nästan för bra för att vara sant. Ofta är det också det.
På tisdagen skickades ett brev till försäkringsbolagen i Sverige där de uppmanas att se till ?att den garanterade avkastningen som utlovas kunder, i nya såväl som befintliga avtal, är långsiktigt hållbar?. Underskriften ?vänliga hälsningar, Finansinspektionen? gäller tills vidare. Läget är inte akut, men underförstått är att pensionsbolagen nu måste börja se om sitt hus och agera som de långsiktiga aktörer de måste vara.
Framför allt får de inte börja sälja av sina aktier för att komma i balans. Resultatet av dessa miljardomflyttningar skulle bli en negativ spiral med ännu sämre börsutveckling, krav på nya åtgärder, och så vidare.
Hela pensionssystemet påverkas av skuldkrisen och de dramatiska nedgångarna på börsen under augusti-september. Själva grundsystemet, som ger oss huvuddelen av pensionen, klarar påfrestningen. Men toppen av pyramiden, det privata pensionssparandet, skakas alltså i sina grundvalar av krisen. Och det är allvarligt nog.
Inkomstpension, garantipension och tjänstepension är för många otillräckligt för att uppehålla den levnadsstandard man haft under yrkeslivet. Det enskilda sparandet är därför ett viktigt fundament för tryggheten i samhället. Därför är det också bra att Finansinspektionen, liksom finansmarknadsminister Peter Norman (M), agerar snabbt och mycket tydligt mot bolagen. Konkurrensen om det ofantliga sparkapital det handlar om har lett till löften och utfästelser om ?garanterad ränta?, något som inte visat sig vara mycket värt i sämre tider, med sjunkande räntor och börskurser.
Pensionsbolagen har nu att välja mellan att ta tillbaka redan givna löften eller att sluta ta in nya kunder och låta återhämtningen ta längre tid. Oavsett vad man gör kommer det att tid att återupprätta förtroendet för bolagen. Och det är i princip bra. Som pensionssparare har man gott om tid och misstänksamhet är en egenskap som det inte skadar att odla.
Nu kommer säkerligen informationen från bolagen att vara både lågmäld och tydlig en period. Sedan kommer lika säkert nya kriser, och nya fällor för spararna. Den som inte själv vill vara aktiv, ta del av all information och flytta sina pengar ofta, kan trösta sig med att ramverket blir allt bättre. Efter finanskrisen 2008 är myndigheterna betydligt mer vaksamma för obalanser i de finansiella systemen. Inom ett par år väntas också ett EU-gemensamt regelverk.
Finansiella kriser kommer sannolikt bara tätare i framtiden och då blir det också lättare att komma ihåg det generella rådet: Om något verkar för bra för att vara sant är det antagligen inte heller sant.