Uppsalahem ska bygga hyresrätter och första inflyttning är beräknad till 2017.
– Det här är ett av Uppsalahems större projekt på senare år, sa Uppsalahems vd Mikael Rådegård innan han greppade spaden.
Byggandet av de fem kvarteren, som kommer att ligga nära Dag Hammarskjölds väg några hundra meter norr om Sunnerstas utkant, väntas pågå i ungefär fem år.
I området planerar kommunen även för förskola eller skola samt ett torg med lokaler för restauranger och butiker.
– Det ska byggas upp till 25 000 nya bostäder i södra Uppsala och det här är en av de första delarna i den utbyggnaden, konstaterade kommunalrådet Erik Pelling (S) som också deltog vid byggstarten.
Utöver de 700 hyresrätterna ska JM bygga ett hundratal bostadsrätter i Östra Bäcklösa.