De försäkrar mot bostadsprisras
Uppsalaföretaget Valueguard håller på att utveckla en helt ny sorts försäkring mot prisfall på bostadsmarknaden. Försäkringen skulle kunna begränsa stora samhällsskador under en lågkonjunktur eller finanskris.
Lars-Erik Ericson,Anders Bengtsson och Håkan Toll på Valueguard.
Foto: Hans E Ericson
- Jag frågade mig om det verkligen är rimligt att en familj verkligen ska bära hela prisfallsrisken själv. Det blev startskottet, säger Håkan Toll.
När finanskrisen uppstod hösten 2008 ledde det till att bostadspriserna rasade och bostadsmarknaden frös. De som hade köpt en ny bostad och ville sälja sin gamla stod plötsligt med dubbla bostadskostnader. De som hade fått nytt jobb på annan ort kunde inte flytta, och de som blev av med sina jobb hade svårt att minska sina boendekostnader.
- Hade det funnits en försäkring mot bostadsprisfall hade många problem kunnat förhindras. När bopriserna faller blir det en inlåsningseffekt på marknaden. Ingen vill sälja sitt hus med förlust. Därför fryser bostadsmarknaden. Det är samhällsskadligt, säger Håkan Toll.
2007 startade han Valueguard med målet att lansera en försäkring av marknadsvärdet på privata bostäder. Försäkringen ska kunna täcka hälften av en privatpersons förlust vid en bostadsförsäljning. Det första målet blev att ta fram en modell för riskberäkning som skulle kunna ligga till grund för premiesättningen. Den vanliga statistiken var inte på länga vägar tillräcklig för det ändamålet. Man tog hjälp av forskare vid KTH för att ta fram en ny statistisk modell för att beräkna fluktuationerna på bostadsmarknaden, Valueguard-KTH Index.
- Den nya modellen visade sig vara en intressant produkt i sig, så nu har vi börjat sälja indexet till banker och fastighetsmäklare, säger Lars-Erik Ericson, affärsutvecklare på Valueguard.
Indexet tar bland annat hänsyn till om det sålts många små bostäder eller bostäder i mer attraktiva områden under en mätperiod. Sådana faktorer kan påverka genomsnittspriset uppåt på marknaden utan att det finns reell grund för det. Grundtanken med försäkringen är att ersättningen bestäms av hur boprisindex förändras, och då är det viktigt att indexet inte påverkas av fel saker. Hur bostadsmarknaden egentligen utvecklas om man räknar bort dessa faktorer vill man inte uttala sig om på Valueguard, men en graf som UNT får se visar att det finns en skillnad mellan Mäklarstatistiks upp- och nedgångar, och förändringen i Valueguard-KTH Index.
Uppgången på Uppsalas bostadsmarknad under hösten har visserligen varit stor i båda graferna, men något lägre i indexet. En orsak är att det har sålts relativt många små bostäder. Kvadratmeterpriset är generellt högre i små bostäder, och med den faktorn borträknad ligger nivån något lägre i indexet, även om det handlar om prisrekord i båda graferna.
- Banker, byggbolag och mäklare har visat stort intresse för indexet eftersom det underlättar deras egna analyser av marknaden, säger Lars-Erik Ericson.
Så jobbar vi med nyheter